شاید شما هم بدانید، تجارتی که با پول قرض گرفته شده از شخص دیگری یا با کارمزد جایی صورت بگیرد، تجارت سود ناویژه نام دارد.
اگرچه سود احتمالی این کار زیاد است، خطرات قابل توجهی در آن بوده که سرمایهگذاران باید با آن دست و پنجه نرم کنند.
برای شروع میتوانیم به ذکر یک مثال بپردازیم. فرض کنید شما 50 دلار دارید. با تجارت سود ناویژه شما 500 دلار بر اساس این مقدار پول بعنوان اهرم مالی در جیب خود خواهید داشت.
همانطور که احتمالا میدانید، در دنیای کریپتوکارنسی هم تقریبا همین اصل حاکم است. مثلا فرض کنید شما میخواهید اتریوم 1000 دلاری بخرید، اما فقط 500 دلار پول دارید. با تجارت سود ناویژه میتوانید 500 دلار دیگر قرض بگیرید و پول لازم را فراهم کنید.
مطالب ویژه
اگر ارزش1000 دلار شما در اتریوم زیاد شد و مثلا به 1500 دلار رسید، میتوانید آن را نقد کرده و 500 دلار قرضی خود را به صاحبش پس دهید. در آخر هم سود ناویژه شما 500 دلار خواهد بود.
البته ارزش کریپتوکترنسیها میتواند به سرعت کم و زیاد شود. اگر مثلا اتریوم 50 درصد کاهش قیمت داشته باشد، قرض دهنده میتواند 500 دلاری که به شما داده را قبل از دسترسی شما به پول پس بگیرد و در واقع چیزی برای شما باقی نگذارد.
• جایگاه کوتاه مدت و بلند مدت
این دو اصلاح اشاره به این دارند که یک تاجر کریپتوکارنسی را رو به افزایش یا کاهش قیمت میبیند.
بلند مدت عمدتا نشان میدهد که شما باور دارید بیتکوین یا اتریومی که خریدهاید در طول مدت ارزشش زیاد میشود و با نقدینه کردن آن میتوانید دچار سود یا زیان شوید.
از طرف دیگر، ممکن است شما معتقد باشید که کریپتوکارنسی که خریدهاید، ارزشش کم شود. به این مساله کوتاه مدت بودن میگویند. برای نمونه شما فکر میکنید قیمت بیتکوین 7000 دلاریتان قرار است پایین بیاید. بنابراین بیتکوین خود را 7000 دلار میفروشید و وقتی قیمت آن به 6400 دلار رسید، دوباره آن را میخرید. در پایان این تراکنش، شما 600 دلار سود کردهاید.
• رایجترین خطرات این نوع تجارت چیست؟
ناپایدار بودن کریپتوکارنسیها نشان میدهد شما در صورتی باید وارد تجارت آنها شوید که تجربه و تمرین کافی در این زمینه داشتهاید.
از دست دادن پول در تجارت کریپتو و بکار نیامدن وجه قرضی از سرمایهگذاران دیگر تجربهای ناخوشایند است.
مهمترین خطری که باید متوجه آن باشید این است که احتمال دارد شما کل سرمایه اولیه خود را در تجارت سود ناویژه از دست بدهید، بخصوص اگر تمرکز شما روی التکوین کم ظرفیت و ناپایدار بالا باشد.
اگر یکی از تجارتهای شما شروع به از دست دادن پول کرد، از سود ناویژه شما استفاده میشود. مثلا فرض بگیرید شما با نسبت 2:1 مبادله میکنید و هر یک دلاری که سرمایهگذاری میکنید همتا به شخص دیگری خواهد بود. در اینجا اگر ارزش 50 درصد کاهش یابد، دارایی شما نقدینه میشود تا پول قرض دهنده برایش حفظ شود.
میتوان پول بیشتری به سرمایه اضافه کرد تا این اتفاق رخ ندهد، اما این خود میتواند باعث از دست رفتن سرمایه بیشتری شود. بعضی اوقات تنها مساله مهم این است که بدانید چه زمانی باید از مبادلات خارج شوید.
• آیا تجارتهای سود ناویژه تعدیل میشوند؟
این تجارتها همگی در بازار معادلات سهام تنظیم شده، اما معمولا دارای قوانین متفاوتی هستند.
احتمالا این مورد بزودی تغییر کند. برای نمونه، طبق گزارشی که Cointelegraph منتشر کرده است، انجمن مبادلات ارزی مجازی ژاپن قصد دارد میزان سود ناویژه ای که تجار قرض میکنند را محدود کند و با این کار رقمی معادل 4 برابر سرمایه آنها برایشان قائل شود.
این انجمن در توضیح خود به بازار فروش رسانهای چین میگوید: «هدف ما پیشگیری از این است که سرمایهگذاران با نوسانات ناگهانی قیمت ارز دیجیتال، دچار خسارت زیادی نشوند.»
بعد از اینکه مبادله Coincheck دستخوش هک بزرگی در ژانویه شد و 523 میلیون NEM سکه به ارزش 534 دلار از دست داد، براورد نظارتی برای ما به یک اولویت تبدیل شده است.
مبادلات بزرگ دیگری مانند OKEx تابحال 3 برابر میزان سرمایه هر سرمایهگذار بدهی دارند. Kraken تا 5 برابر آن را هم پیشنهاد داده است، اما فقط به کاربرانی که هویت خود را تصدیق کردهاند. میزان جفت شدگی رقمی که او پیشنهاد میدهد در حال حاضر محدود است و آن مقدارش که یورو است در ایالات متحده موجود نیست.
Coinsbit که یک پلتفورم تجاری جدید بوده هم در حال برنامهریزی برای معرفی تجارت سود ناویژه و وامهای کریپتو به دلار آمریکایی تا پایان سال است. این شرکت امیدوار است بتواند از صدها مبادله دیگر خودش را متمایز کند و این کار را از طریق برطرف کردن نگرانیهای نقدینگی و امنیتی که سرمایهگذران با آن مواجهاند، به علاوه نرخ بالای تراکنشات انجام دهد. بیش از 95 درصد از کل ارز در یک کیف پول سرد ذخیره میشود. برنامه فایروال (که یک برنامه وب برای محافظت از صفحه است) حملات هکرها را شناسایی و مسدود میکند. Coinsbit در حال حاضر برای ثبت نام شدن در CoinMarketCap فعالیت میکند.
• توصیهای برای رسیدن به بهترین نتیجه وجود دارد؟
اول و مهمتر از هرچیز به خاطر داشته باشید که پول شما در خطر است.
در کل تجارت سود ناویژه را باید یک سرمایهگذاری کوتاهمدت بشمار آورد، بویژه از آن رو که تحت تاثیر نوساناتی است که اغلب گریبانگیر بازار میشود.
هرگز نباید بیش از توان مالی خود سرمایهگذاری کنید. یک کار با ارزش این است که برای خود محدودیت بگذارید تا در صورت پایین آمدن ارز به میزان خاصی، بصورت خودکار شما را از سرمایهگذاری خارج کند. همچنین در نظر گرفتن اهدافی برای سودتان میتواند تضمین کند که شما در زمان مناسبی از یک مبادله خارج شوید.
و در آخر اینکه این یک فعالیت پیشرفته است و شما نباید با بیعلاقگی و بدون آمادگی وارد آن شوید.
همیشه باید هزینههایی را هم در نظر بگیرید که ممکن است در قسمتی از کار شما سر برآورند (مانند هزینههای پلتفورم و نرخ بهره وامدهندگان). بهتر است از طریق سرمایهگذاری با پول خودتان تجربه و اعتماد بنفس کسب کنید.
• آیا تمام مبادلات کریپتو، امکان تجارت سود ناویژه دارند؟
همانطور که پیشتر ذکر شد، موارد مشابهی مانند OKEx وKraken این ویژگی را دیگر ندارند. مبادلات کریپتو بزرگتری مانند Binance در حال حاضر تجارت سود ناویژه ارائه نمیدهند. Huobi اوایل سال 2018 تجارت سود ناویژه را شروع کرد. این سرویس از طریق HiBTC، Bitfinex و Bithumb در دسترس است.
اخیرا Cointelegraph گزارش کرده که Bakkt (زیستبوم نظارت شده ای که در آینده نزدیک برای داراییهای کریپتو در همه جای جهان میآید)، تجارت سود ناویژه را حمایت نخواهد کرد و پلتفورم آن قصد دارد تضمین کند «خرید و فروش بیتکوین کاملا با وثیقه و بودجه قبلی انجام شود.»
به بحث بپیوندید