بنا بر اعلام Institutional Venture Partners (IVP)، از شرکتهای برجستهی سرمایهگذاری خطرپذیر و سرمایهگذار شرکتهای نوپایی که در مرحلهی رشد به سر میبرند، این شرکت 1.5 میلیارد دلار برای سرمایهگذاری روی شرکتهای نوپای تازهکار در حوزهی بیتکوین و ارزهای دیجیتال تخصیص میدهد.
طی دو سال گذشته، این شرکت موفقیت قابلتوجهی در تأمین سرمایهی شرکتهای نوپای حوزهی بیتکوین داشته است. در ماه آگوست سال 2017، این شرکت 100 میلیون دلار روی Coinbase سرمایهگذاری کرد. Coinbase بزرگترین پلتفرم کیف پول بیتکوین و یکی از پلتفرمهای اصلی خرید و فروش ارز دیجیتال است که ارزشی معادل 1.6 میلیارد دلار دارد. طی ماههای آتی، این شرکت با تمام قوا به دنبال فرصتهای سرمایهگذاری در بازار ارزهای دیجیتال است و سرمایه و زیرساخت لازم را در اختیار شرکتهای نوپا قرار میدهد تا در مقیاسی بزرگتر فعالیت کنند و در سطح بینالمللی توسعه یابند.
با آخرین دور از سرمایهگذاری 100 میلیون دلاری از سوی IVP، شرکت Coinbase وعدهی مدیر عاملش، برایان آرمسترانگ (Brian Armstrong) برای بهبود چشمگیر پشتیبانی از مشتریانش را عملی کرد. برای اولین بار در تاریخ این شرکت و پس از دریافت صدها شکایت از طریق سازمانهای دولتی تنظیم مقررات مالی، Coinbase سیستم پشتیبانی زنده از طریق تلفن را در اواسط سپتامبر برای مشتریانش ارائه کرد.
IVP و شرکایش، به مانند سرمایهگذاری روی Coinbase، به دنبال تأمین منابع مورد نیاز شرکتهاییاند که قصد تبدیل شدن به شرکتهای چند میلیارد دلاری را دارند. طی دههی گذشته، IVP برخی از معروفترین شرکتهای نوپای بازار فناوری مانند اسنپچت و AppDynamic را که اخیراً 3.7 میلیارد دلار خریداری شد، تأسیس کرده است. به گزارش مجلهی فوربز، IVP بهجز Coinbase، Domo، Slack، Snap و Honest Company، بیش از 20 میلیارد دلار روی شرکتهای نوپا سرمایهگذاری کرده است.
این صندوق جدید 1.5 میلیارد دلاری توسط شرکای دیرینهی IVP از جمله تاد شافی (Todd Chaffee) از شرکای عمومی IVP مدیریت خواهد شد. به گفتهی تاد، این شرکت میخواهد در بازار در حال رشد ارزهای دیجیتال و رشد تصاعدی بیتکوین سهم داشته باشد. او دربارهی افراد بدبینی مانند جیمی دایمن (Jamie Dimon)، مدیر عامل بانک جیپی مورگان، گفت: «به نظر میرسد افزایش قدرت رایانشی، آتش صنعت ارزهای دیجیتال را شعلهور کرده است. به نظرم جیمی دایمن اشتباه میکند.»
شرکتهای سرمایهگذاری خطرپذیر در حوزهی ارزهای دیجیتال: آیا میتوانند در کنار ایکوها حضور داشته باشند؟
در 9 آگوست 2017، میزان عرضهی اولیه ارزهای رمزگذاریشده (ایکو) از میزان سرمایهگذاری تأمین شده از سوی شرکتهای سرمایهگذاری خطرپذیر در حوزهی ارزهای دیجیتال پیشی گرفت. به گزارش CNBC، 92 ایکو در سال 2017 به تأمین 1.25 میلیارد دلار سرمایه کمک کردند که نسبت به شرکتهای سرمایهگذاری خطرپذیر که روی شرکتهای نوپای تازهکار سرمایهگذاری میکنند، سرمایهی بیشتری از طریق فروش عمومی جذب کردند.
الیور بوسمان (Oliver Bussmann)، که قبلاً مدیر ارشد اطلاعات در UBS بود، به CNBC گفت: «ایکو بهعنوان مدل تجاری جدیدی که از فناوری بلاکچین بهره میبرد، بهصورت روش دیجیتالِ تأمین سرمایه باقی خواهند ماند که روشهای جمعسپاری و نوع جدیدی از دارایی دوگانه شامل مالکیت سهام و ارز را با هم ترکیب میکند.»
ولی شرکتهای سرمایهگذاری خطرپذیر و ایکوها همچنان میتوانند در کنار هم حضور داشته باشند. بهخصوص در صنعت بیتکوین، بر خلاف اکوسیستم اتریوم که در آن شرکتهای نوپا بر تولید برنامههای کاربردی کاملاً جدید با تکیه بر پروتکل غیرمتمرکز اتریوم تمرکز دارند، بیشتر شرکتهای نوپا بهطور مستقیم با بیتکوین بهعنوان یک ارز دیجیتال سر و کار دارند. بنابراین شرکتهای نوپا در صنعت بیتکوین مانند شرکتهای استخراجکننده، صرافیها، پلتفرمهای خرید و فروش و ارائهدهندگان خدمات پرداخت، برای توسعهی خدمات و حفظ عملیاتشان، به تأمین سرمایه از سوی شرکتهای سرمایهگذاری خطرپذیر نیاز خواهند داشت، چرا که توکنهای ERC20 در مدلهای تجاریشان قابل استفاده نیستند.
بهطور مثال، خدمات ارائهشده از سوی شرکت نوپای Xapo در حوزهی بیتکوین و پلتفرم Token Card که بر پایه اتریوم است، تقریباً مثل هم هستند. Xapo خدمات کیف پول بیتکوین و ویزا کارت نقدی ارائه میدهد در حالی که Token Card به کاربران اجازه میدهد تا با اتصال کیف پولشان در این پلتفرم به کارتهای نقدی، ارزهای دیجیتال را خرج کنند. Token Card برای فروش توکنهایش که بهعنوان ارز بومی در این پلتفرم استفاده میشوند، کمپین ایکو به راه انداخت. ولی Xapo، شرکتی که از سال 2016 خدماتی مشابه با Token Card ارائه میدهد، کمپین ایکو راهاندازی نکرد، چون برای عملیاتی کردن پلتفرمش به توکنهای بومی نیازی نداشت.